體檢報告（二）：Blog 友Be 的身體健康報告

體檢報告（二）：Blog 友Be 的身體健康報告

因Blog友 Be 希望為他的組合給予一點意見 

Be 的留言 

Blog友 BE：

多謝Kano回覆，

該篇谷友體檢報告早前已拜讀過，亦都吸取了些建議對組合作了些修正 

小弟既回報要求同該谷友既相約，就係5%-10%回報，月月有收入 

但發覺現時組合內每月收入時多時少，

但又找不到解決之法故希望Kano能不吝賜教 

其組合如下： 

AEFC   400 

CTAA   100

RILYZ  100

NSS    100

GEO   100 

PTY     200

RQI     200

Kano 不專業體檢： 

要求小結： 

- 新手

- 目標 5% - 10% 回報

- 想月月有息收

- 偏向每月平均收息

第一點：- 組合現金流分析

- Be的要求不高，目標只有 5% - 10% ，組合中的回報符合其要求。

- 簡單的現金流分析中，2 月、5月、8 月及11月的現金流偏弱，

   如果進行詳細一點的分析，會進一步顯示出有關月份的差別。

（Assume no tax return for PTY and RQI，現實上股息會多一點。 ）

  如果有額外資金的話，可在這方面加強。

  老實說，

  2 月、5月、8 月及11月沒有特別穩健的固定收益資產。

  

  可選用 TNP PRE 及 RW0U 兩者來提供這期間的收益。

 

- Tsakos Energy Navigation Ltd, 9.25% Ser E Fixed/Float Cumul Red Perp Prfd Shares   

- TNP PRE 

- Industry： 能源航運類

- 種類      ： PS

這公司的營運在行業中算是不錯，但由於能源航運類的債務偏重，風險算是 中等 的。

組合中可持有，但不可佔多。

 

- Mapletree North Asia Commercial Trust 

- RW0U

- Industry ： Retail & Office

-  種類      ：S- REIT

人稱 「又一城」的S- reit ，核心資產 - 又一城 極奇優質，其他中國及日本資產偏普通。

因肺炎及社會運動而面臨多面沖擊，現正特價中。

第二點： - 流動性風險

當你的組合中，主要由 Fixed Income Product 組成，即是「流動性風險」是十分集中。

如果你沒有開槓下，這是不需要考慮的問題。

但如果你有開槓，我建議你做多一點去做防守。

在開槓的情況下，如果「全倉Fixed Income Produst 」＋碰上股市大跌。

那會是「滅頂」的問題。

可在組合中加上 「國債」或是 其他 「流動性優良的股票」 去分散有關風險。

第三點： - 個股的風險

在你的組合中，我猜測你是「低風險」投資者。

各ETD 及 CEF 也是類別中體質 優秀。

但令我在意的是 GEO 這傢伙。

The GEO Group Inc （GEO）

因為不少谷友也談及GEO，我也說了很多次。

- 1. 股息巨大，有削減股息的可能性

- 2. 監獄另一巨頭，因財政壓力，轉REIT 成 Company，GEO 同樣有潛在風險

- 3. 不穩的政治氣氛、令州政府間傾向阻止其發展

- 4. 巨大的債務，同為政治問題的洐生問題，各大金融公司決定不為GEO 提供「再融資」

不少人集中在公司難以發展，Kano 則思考「再融資」的問題，

因為2024 年為Key Year，如果 GEO沒法在 2024 前解決問題，

GEO 很可能無法償還債務，形成違約。

所以GEO 很可能削股息、轉成Company、祈禱 美國少一點「左膠」。

但除了 「美國少一點「左膠」」這個選項外，其他的選項也會傷害 「普通股」的持有者。

如果拜登上台的話，GEO 更加要「自求多福」

GEO Bond 2022 &2023 是十分優秀的Bond ，但普通股的話，就要計計數

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- 谷友B 的體檢報告

按： 

- 「暗黑Admin 」同我睇左尼篇文，唔好講我無提過你。

-  點解甘多人喜歡 GEO ！？