「名義利率」 及 「實際利率」 - 上 - 債務篇

香城貴為國際知名的金融中心，但有關財務教育是有點欠缺的。

所以希望寫下一點，簡單而實用的小知識。

而今日想去談及「名義利率」 及 「實際利率」

一般來說，「名義利率」就是借貸是公司 字面上的利息。

而 「實際利率」則是 實際上付出的利率。

兩者的差異在於Frequent of compounding

其工式為： （1+ r/m）^m - 1

r = interest rate

m = frequent of compounding

打個例子

A財務公司的借貸利率為5%，每年計一次息

B財務公司的借貸利率為5%，每季計一次息

計算如下：

	A 公司	B公司
名義利率	5%	5%
M	1	4
實際年利率	5%	5.09%

即是說B公司的利息收費明顯更高，而事實上財務公司不是善堂，

可以的話會收取多一點的錢，如果 C公司是每日計息的話

	A 公司	B公司	C公司
名義利率	5%	5%	5%
M	1	4	365
實際年利率	5%	5.09%	5.13%

利率會有更可怕的升幅。

這就是 名義利率 與 實際年利率的不同

 

題外話

平日借貸公司 為方便 Sell 客，一般會用 「月平息」的Concept。

例如 月平息 為 0.12% ，即是 每月每10,000 要付0.12% 的 利息

因為月平息 的數字 十分少，借貸者往往會感到 十分便宜。

實際上月平息是把利息 平均分在 全部的還款期，

所以 同為 0.12% ，但 12 個月 、 24 個月 、36 個月的 實際利息開支會完全不同

而

借貸者是有權得知 實際年利率的！

借貸者是有權得知 實際年利率的！

借貸者是有權得知 實際年利率的！

所以我第一句 會問，月平息就不用說了，實際年利率呢 ？

P.S. IB 的利息也是每天計息，每月總結一次，這個要注意一下，要預留一點息差應付利息支出。