Z - Score 是一個普遍用於統計學的用字。
即是中學時學會的 標準分數 （Standard Score）
常用來說明Sample 在總數中的分怖情況。
0 即是 Mean，在Normal Distribution中，
有68.26% 的Sample會 在 ＋/- 1 SD 之中，
有95.44% 的Sample 會在 ＋/ - 2 SD之中，
有99.72% 的Sample 會在 ＋/ - 3 SD之中。
在統計學中便可得知 Sample 是在 Group 中的位置。
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在投資上，風險是一種難以 "Measure" 的事項，到底如何表達風險這一個抽象的概念。
有時候，
風險會被理解為波動性（Volatility），
而Z- Score 會用來表達其風險。
例如：
如在一堆投資物中，Mean （中間值） 就是 0 ，如果Sample 的Z - Score 為 0 ，波動就跟大市差不多一樣。
如果Z - Score 為 positive 1 ，即是 Sample 的波動性是 [Mean + 1 SD]，波動性比 大市平均高 34.13%
如果Z- Score為 Negative figure, 即是 Sample的 波動性 比大市的波動為低。
根據Z- Score 投資者便可計算該投資物的波動性。
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再來一個應用的例子：
我很喜歡GGM 這個基金，一大主因是它的穩定性，是一個正宗的悶蛋。
GGM 的Z- Score 如下：
而另一個我的觀察名單中表現優秀的CEF - PTY
PTY 的Z- Score 如下：
如此，我們便可用數學的方式表現兩者 另一重的不同。
按：
- 2018 年12 月左右 CEF 也急急急急跌，所以1 Year 的波動奇高。
- 過幾日再寫 Z- Score 的另一重意思。
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再來一個應用的例子：
我很喜歡GGM 這個基金，一大主因是它的穩定性，是一個正宗的悶蛋。
GGM 的Z- Score 如下：
Z-Score
As of 12/17/2019
| 3 Month | -0.35 |
| 6 Month | -0.04 |
| 1 Year | 0.24 |
而另一個我的觀察名單中表現優秀的CEF - PTY
PTY 的Z- Score 如下：
Z-Score
As of 12/17/2019
| 3 Month | -0.07 |
| 6 Month | 0.65 |
| 1 Year | 0.94 |
如此，我們便可用數學的方式表現兩者 另一重的不同。
按：
- 2018 年12 月左右 CEF 也急急急急跌，所以1 Year 的波動奇高。
- 過幾日再寫 Z- Score 的另一重意思。
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