體檢報告 （十七）- 回應 M小姐的信 - 移民前的預備

 體檢報告 （十七）- 回應 M小姐的信 - 移民前的預備

收到谷友- M小姐的問題：

（又係好耐無見的體檢系列- ）

背景： 

M 小姐將會移民英國，及後會再多一筆資金(已扣除到英國打算使用的初期資金及生活費用)，

希望整合一個具增長及穩定現金流的portfolio 去供給生活所需。

於移民英國後會繼續工作。

暫不考慮使用槓桿。

因先前低槓voo，qqq 發現損耗，自己未有能力使用。

今年ytd -4.x%。

想請教現時portfolio 可如何改進。

因為要工作希望可以比較懶地投資。

會學習財商，讀過懶系投資法及現金流為王。

但仍在摸索行業知識，選股、估值及投資思維，想請教你推薦嘅書。

目前持倉： 

Kano： 

第一點： 

- VOO 及 QQQ 是沒有損耗的，請放心。

- 你的擔心應是錯誤運用槓桿。

- 如果未明白槓桿加上移民的工作量，可暫時停止槓桿的運用。

另外在討論投資時，不妨回想你的投資目標

- 你要偏重現金流 定 增長

- 你的風險承受能力

- 你的現時的資金是否足夠 英國所需

- 你的預左 買樓的首期未 ？ （投資是長期主導，我希望你另外分割有關款項）

- 你是否需要定期從 組合中支取 現金支撐 生活開支

M 小姐： 

投資目標是 先現金流後增長，可承受30% 波幅，

手持額外現金足夠1年不用工作，但都會希望繼續工作。

另外持有額外款項於物業上，不用在投資項目中抽錢支付首期。

不需要定期從 組合中支取 現金支撐 生活開支，已另外預留cash（上文提及的生活費）. 

還是Kano 建議將預留出來的金額放進profile 再每月提取？

Kano： 

大約明白了背景，也可說一下我的想法。

你是資本能力不錯，具有詳細的移民計劃及能承受股價猛烈的波動。

（30% 是一個巨大的波動，需要一個良好的心臟）。

一. 按投資需要調整投資方向：

你的投資目標是 先現金流後增長，但是現時投資組合的比例是現金流： 4， 增長： 6  

那是增長為主導的投資比例，所以額外資金不宜按這個比例增加。

相反，文筆中透過你是一個偏保守而有計劃的投資者。

投資是理應按投資需要而展開。

所以Kano 的建議是轉變投資組合，可暫時轉成 現金流、增長為 （7:3 - 8:2 ）的情況，

這樣便會有穩定現金流用以支撐於移民初期的支出，

待於英國找到工作或是居所穩定後，便再慢慢轉變投資組合，再次增加增長部分。

這個做法有兩個好處。

一。穩定而持續的現金流會提供更高的容錯空間，為移民計劃引來更好的緩衝。

二。雖然你預備了充足的現金，但始終是吃老本的行為。

      現金流會減少你吃老本的情況，當你於英國站穩陣腳，

      再次變轉投資組合時便可有更好的爆發力。

二。因投資方向轉動投資組合： 

因為投資方向的更動，如果重新審視投資組合，便會發現不少可改進的空間。

   

 - 英國系列配置嚴重不足： 

        因為你之後主力要英磅，所以投資組合中應英國系列為主要成員，

        然後配合其他地區為輔助，然而英國當中以金融服務是最為值得投資。

        你所選的三只公司是優秀公司，個人建議是： LGEN》MNG》PHNX。

        

        加上，加息對保險有利，三者也是受惠於時下的投資環境。

        所以是值得提升英國在投資組合中的佔比，同時調整有關的比例。

        現時歐州正值戰亂，部分機構會主動賣出歐州持股，那正是你出手的良機。

- 英國投資的限制： 

        按探子回報，英國是不允許當地市民投資 美國的封閉式基金，

        結果便是，RQI 要搵位放。

        當你取得資金後，便可安放於其他現金流資產。

    

        而由於英國企業只會一年兩息，在取去RQI，可考慮 SSF 的月月收息，

        利用 其現金流補充英國股票的不足。

         在時下的環境，正好是以 綜合金融及傳統能源為基層的加拿大資產。

          （當然，我也不清楚英國是否允許當地市民投資SSF，如果不允許便要考慮債券。）

          （如有知情人士，請留言講我知。 😆）

- 調整香港的組合： 

        四只港股穩定成長型，業務十分穩健，在選股上沒有問題，反而是配置是可改進。

        當中低息的823 比 另外三者更高，這是有違投資目的。

        所以可利用額外資金來平均 823 , 659 , 1883 三者之間的比例。 

        對的，我個人強烈建議你增加1883 的比例，對現金流來說，那是十分優秀的公司。

- 關於減持部分

        在現時的加息、高通脹周期，是十分不利科技股。

        所以QQQ 在短期內是不會有良好的表現，在轉變投資方向期間，

        這是一個減持方向，用以套現資金來達成投資目的。

暫時寫到尼度，詳細 投資計劃 及 投資組合比例 經PM M小姐。

亦歡迎其他人發問。

前幾日，有現實朋友 P 搵 Kano 查詢投資意見。

傾左幾個鐘後： 

P： Kano，你甘識投資，點解唔早啲講出來，我輸左好多錢。

K： 你都無問，我點樣講你知。

P： 甘，出面坊間大把財演搞到師奶輸錢，你知唔知佢地好慘，你應該走去教佢地投資。

K： 嗯，我當然知，「家母沉船基金」就係財演令到家母沉船。

      教人投資方面，你知我心直心快，成日會直接指出選股、操作上的問題，好易得罪人。