Q1 2022 季結 -（第十季季結 - 13F）- 幾曾散去的戰火
每到打季結時，朋友也會笑稱 這是 身為散戶的 13 F。
自第九季13F 後，重新寫了幾篇短文，要說的也說了。
- 隨筆手稿 - 霧鎖般的未來 （四） - 「提燈穿雲霧」（上）
- 隨筆手稿 - 霧鎖般的未來 （四） - 「提燈穿雲霧」（下）
- 隨筆手稿 - 霧鎖般的未來 （五） - 「霧鎖不盡的未來」- 「石油、天然氣 與 能源危機的開端」
整個 Q1 2022 也是在極大波動的情況下度過，
- 中概繼續打擊。
- 美國的通脹突破天際。
- 香港繼續有肺炎。 （Kano 經出現嚴重的抗疫勞累）
叫人意想不到的是
- Fed 把 QT 提早放上日程，及不斷加快加息。
- 俄羅斯真的入侵烏克蘭，也因為這兩件事，Kano 幾度進入負數作戰
關於烏克蘭，不得不提 「司機」在危難時繼續留守當地。
由 演員 到 總統 再到 英雄。
由 高票當選 到 不受支持 ，再受到市民認同。
正如 旁邊的那句，「不是你是火影而尊敬你，而是因為尊敬你而成為火影」
也因為這事，Kano 也還了兩筆電影債。
- 「黑暗對峙 / Darkest Hour」
- 「鄧寇克大行動 /Dunkirk」
歷史是一再重覆，
然而，
在歷史的長河中，
人就是從不會從歷史中學會教訓。
生活上 不斷有好友離開香港， 留在香港是長遠之計嗎？
S 留了一句，在倫敦見。
L 跑了去加拿大。
E 走了去 曼城。
說回投資上，Fed 的操盤下，
筆者對於「Soft Landing」 毫無信心。
不是能力的問題，是問題 過於複雜。
繼承Q4 2021 的指引，
今年會 放更多心神於「去槓桿」上，
說一下今季的操作：
香港HK
- 把高位賣掉的 331 ，1830 全部在低位抄了回來。
- 7.4 時 清了3918 ，在找機會抄回來。
- 香港會維持同一種打法，集中現金流。
星洲SG
- 把手中的 CNNU 及 C2PU 清掉。
- 原因是歐州大戰時，把 CNNU 換成 LI.SBF，用2線REIT 換 低殘的 1.5線REIT，絕對是好買賣。
- C2PU 長期Premium，在 5.1 時換 了 3.8 的 9CI，用1.5線REIT 換1.5線AM，絕對是好買賣。
歐州EU
- 因為歐州的地緣政治，市場有明顯的特價
- 買入了 LVMH，對 Luxuary 入坑了
- 因為買入歐州資產，需要套息差，所以把CNNU 換成了 LI.SBF
澳州AUD
- 不變
加拿大 CA
- 收息主要也維持不變，只是清了 EIT 去換資金。
- 因為利用能源為 通脹Beat，入了不少CA 能源。
英國UK
- 因為歐州的地緣政治，市場有明顯的特價，增持手中持股。
美國US
- 大幅加碼US 能源，是對 通脹的應對。
- 也在低位 ～240增持了 NVDA。
- 13X 放掉大部分的TSM， 會找機會抄回來。
- 航運 ZIM 取得令人滿意的成果。
- 做得差的是 抄了 BABA，但中概股的巨幅波動，持有力不足，做成了輸錢。
「痛定思痛：中概股跟Kano 的投資心法相沖，不可碰。」
今季投資成績：
Benchmark：
- 2800 ： - 4.87%
- SPY ： - 5.19%
- QQQ ： - 9.92%
水退了自現知道邊個無打底。
在波動市中，
是對牛市股神的照妖鏡。
Kano 現時只操了三個盤，幸運地仍打敗大市。
可不像有些人，輸了便開一個新的組合，然後叫人課金。
或是 投資上被斬倉，就叫 「被動減持」，然後叫人課金。
（請自行代入。）
主倉：「Kano 養家倉」
目標： 同時具備收息及資本增長，供樓養家財自就靠佢
風格：攻守兼備
YTD： ＋29.44%
用了業積是因為今年開始提取現金支撐生活，用業積會更加清楚公平。
一直興幸自己是走現金流路線，
每個月都回到血幫補生計。
也因為走的是現金流路線，
生活具備了彈性。
- 好友跑去了創業，開了間公司，所以支持了一下。
- 香港經濟不太好，亦有朋友出現財困，所以也幫手周轉。
- 臨近稅季，支出增加不少，
副倉： 「家母沉船倉」
目標： 2028年前取得100萬予家母退休之用。
風格：主力進攻，副修防守
YTD： ＋105.53%
「唔好葡萄，我都複製唔到多一次，死好彩。」
「如果複製到，我會拍片大叫：我要殺死丁力 」
話時話，我都唔知點計回報，
由1/4/ 2021 注資15萬，
1/9/2021 再注資10 萬。
去到1/4/2022 ，個倉值都過左3 倍（ 》75萬）。
前幾日，同家母匯報今季成果後
家母： Kano，其實我床下底仲有 10 萬，你幫我去投資La。
Kano： 不如，你留錢自用。
（DLLM ！你仲沉左幾多船！而家係挑戰緊你呀仔的投資能力！）
（早幾個月唔講，而家無咩野平 ！）
（來緊會多 10 萬資金，原定目標會再次上調50% ）
（即係 2028 年要去到 150萬港元）
(我的頭又痛了)
副倉：「柏檔懶人倉」
目標： 教學用倉，俾佢退休之用。
風格：防守優先
YTD： ＋9.97%
（一年只會Review兩次，是那種一動也不動的極懶收息組合）
（上一期 幫柏檔加了不少 增長股，結果一半也Grab 了。）
「發現教新手投資真是很爽的事」
「最怕教人野，但一直被頂嘴」
江湖傳聞 - 請自行代入
今年江湖傳聞故事多，
前有初創科技公司高層一直想開Live，
笑指 NVDA 技術差，
直指TSM 沒落。
幸得另一位高手幫手指正。
後有金融分析師在波動市中，
持續「被動減倉」。
直到前幾日睇YT，
我好像明白了些什麼。
我果然是欠缺了一些特質。
如果無事，我都無返去睇書先
Any dividend stock/fund for CA energy you suggest we research on?
回覆刪除Depend On Your Need.
刪除上游及中游也是優秀的選擇。
現時會建議上游。
可查看 canadian natural resources （CNQ），
那是一間體質上十分不錯的上游公司。
如果是需要股息，那繼續 SSF 系列。
刪除厲害, 第一季咁CHOK 都做到廿幾至過百%回報, 請問CHING股票部份有無槓或做淡倉?
回覆刪除本人長期槓桿，
刪除但槓桿手法跟主流不同。
另外，睇淡唔做淡，永不做空。
想問，假如我有margin ，一真預留左部分cash 買貨，假設大跌市，我拎個啲cash 入，我應否在該部分現金中留一啲再做buffer?
回覆刪除每個人的承受能力不一樣。
刪除我會永遠保持 最少3個月的生活費。
然後把剩下的錢投入投資。
這個數字你代入一下，
3-6 個月也是很合理的。
只是Margin 時，
你應 Review Portfolio，
保持組合的確定性。
然後買貨時，
要看你是否明白現實的方向。
如果不明白，
就低槓買貨。